日前，中國社會科學院國家金融與發(fā)展實驗室、中國社會科學院金融研究所、社會科學文獻出版社共同發(fā)布了《金融監(jiān)管藍皮書：中國金融監(jiān)管報告（2023）》。（下稱《藍皮書》），在問題金融機構處置方面，《藍皮書》指出，要兼顧考慮維持金融體系穩(wěn)定、保證關鍵金融功能持續(xù)性和保護利益相關者三大目標。
所謂問題金融機構，是指已經出現(xiàn)了資不抵債、流動性風險、償付性風險或未滿足監(jiān)管標準這幾種情況中的一種或多種，運營偏離了穩(wěn)健狀態(tài)，除非立即采取改善措施或經濟援助，否則將可能面臨破產、倒閉狀態(tài)的金融機構。
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加強和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強化金融穩(wěn)定保障體系，對問題金融機構的處置是關鍵步驟之一。當前，我國對問題金融機構處置整體有效，確保了金融體系穩(wěn)定健康發(fā)展。
下一步，對問題金融機構處置首先必須進一步明確重點。
從過去處置問題金融機構的實踐看，中小銀行是問題金融機構出現(xiàn)的“重災區(qū)”。這其中有其自身治理結構方面的問題，也有這些金融機構的角色擔當問題，很多已經出現(xiàn)問題或者可能出現(xiàn)問題的中小銀行，都與地方債務管理緊密關聯(lián)。也就是說，這些金融機構通過很多方式成為了地方上的“提款機”。
《藍皮書》提出了針對加強地方政府債務管理的政策建議，其中包括完善地方債發(fā)行管理機制、強化專項債穿透式監(jiān)管、推動城投平臺市場化轉型、穩(wěn)妥有序化解隱性債務存量等。
如何協(xié)調處置問題金融機構與房地產市場、地方融資平臺以及地方財政的關系等，是維持金融體系穩(wěn)定面臨的重要考驗，也是處置問題金融機構的重點之一。
其次，要保證關鍵金融功能持續(xù)性，一是要強化監(jiān)管措施制度建設，二是要加快對問題金融機構的處置進程。
在制度建設方面，問題金融機構處置的法律體系和相關制度規(guī)范、問題金融機構處置工具及其使用，以及問題金融機構的判定標準、觸發(fā)條件和處置流程等，都需要系統(tǒng)性的法律法規(guī)加以規(guī)范。
在這個方面，一些國際經驗值得我們借鑒，包括法律的完善、處置的市場化程度、問題金融機構的認定原則或觸發(fā)條件明確、嚴格謹慎使用公共資金、各處置部門間職責清楚等。
規(guī)矩立起來了，才可以加速對問題金融機構的處置速度，避免“小病發(fā)展成大病”。快速高效的處置還可以盡量避免對消費者利益和金融穩(wěn)定的持續(xù)性破壞。
其三，要充分保證所有市場參與主體的權益，加強對市場各參與主體的權益保護，從而在市場化處置問題金融機構方面做出進一步探索。
今后，我國的問題金融機構處置要將保護金融消費者權益、促進金融穩(wěn)定、保證社會穩(wěn)定等置于第一重要的位置。過去一段時間，在問題金融機構處置方面雖然出了一些問題，但在處置效果上，還是最大限度地保護了消費者的合法利益，打破了剛性兌付，沒有形成系統(tǒng)性金融風險。不過，以后問題金融機構處置不僅面臨過去積累的老問題，也面臨新問題的新考驗，這當然包括房地產涉及的金融領域。
總之，在處置問題金融機構上，現(xiàn)在的情況是整體有效，確保了金融體系穩(wěn)定健康發(fā)展。今后要加強制度建設為加強監(jiān)管力度提供基礎，也要加快處置速度。同時更要明確這些問題金融機構產生“問題”的原因，并采取市場化的化解手段，保護利益相關者。
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一財評論員
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